Le 16 octobre 2020, Cerro de Pasco Resources Inc. (CSE:CDPR) (la « société ») a annoncé qu’elle avait conclu une transaction de financement par débenture convertible dont le montant principal se chiffrait à 1 million de dollars (la « débenture ») avec un investisseur international (l’« investisseur »). La débenture est remboursable en un an et les intérêts sont établis à 10 % par an. La débenture sera utilisée comme fonds de roulement général et pour le lancement du programme de forage Quiulacocha. Ce programme comprendra l’exploration d’une installation de stockage des résidus qui a été fermé en 1992 et qui devrait contenir environ 70 millions de tonnes de résidus traités provenant de minerais sulfurés d’argent, d’or, de cuivre, de zinc et de plomb traités à la mine Cerro de Pasco au Pérou.
Le montant principal de la débenture est convertible, au gré de l’investisseur, en actions ordinaires de la société à 0,60 $ par action ce qui représente une prime de 64 % par rapport au cours de clôture des actions de la société au 14 octobre 2020. un total de 1 857 143 bons de souscription d’actions ordinaires (les « bons de souscription ») ont aussi été mis à l’investisseur. Chaque bon de souscription permet à son détenteur d’acquérir une action ordinaire additionnelle à un prix de 0,60 $ jusqu’au 15 octobre 2022.
L’équipe de Miller Thomson qui a conseillé l’investisseur dans le cadre de cette transaction était composée de Geoff Clarke, Jonathan Tong, Desmond Christy (valeurs mobilières et droit minier) et d’Amanda Plastina (services financiers).
